Renda Fixa e Risco

Parte 1 (Risco): A busca por distribuições invariantes nos mercados. Cópulas. Projeções de invariantes nos horizontes de mercado. Análise quantitativa dos objetivos do investidor. Dominância estocástica. Índices de satisfação. Utilidade esperada. Medidas de Risco. VaR. cVaR. Medidas Coerentes de Risco. Medidas Espectrais. Metodologia de Black- Litterman..

Parte 2 (Renda Fixa): Bonds e instrumentos de “money market”. Preços e taxas de títulos. Teoria clássica e propriedades empíricas de estruturas a termo. Obtenção de estruturas a termo. “Hedge” de risco de taxas de juros com “duration”. “Hedge” generalizado. Gerenciamento passivo de carteiras de renda fixa. Gerenciamento ativo de carteiras de renda fixa. Medidas de Performance. Swaps. Futuros e Forwards. “Value at Risk”. Volatilidade e Correlação. Risco de crédito.

Referências:
JOHN, C. H. – Options, Futures and other Derivative Securities.. Prentice Hall; 6 edition, 2005.
JORION, P. – Value at Risk. Irwin, 1997.
MARTELLINI, L., PRIAULET, P., PRIAULET, S. – Fixed-income securities: valuation, risk management, and portfolio strategies. Chichester, England ; Hoboken, N.J. : Wiley, 2003.
MEUCCI, A. – Risk and Asset Allocation. Springer, 2005.